채권시장
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작성일 25-07-07 16:46
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●듀레이션은 채권표면이자과는 역의 관계에 있따
●듀레이션은 채권의 만기까지의 기간과 정의(定義) 관계를 가진다.
●힉스 듀레이션과 콘벡서티의 두…(drop)
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●최초 투자당시의 만기 수익률에 의한 투자수익을...
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채권의 일련의 현금흐름 잔존기간을 그 현재가치를 가중치로 사용하여 가중평균한 가중평균 잔존만기●최초 투자당시의 만기 수익률에 의한 투자수익을... , 채권시장경영경제레포트 ,
레포트/경영경제
다.
●낮은 시장수익률은 듀레이션을 높게 만들며 이는 표면이자율이 낮을 때 더욱 두드러진다.
채권의 일련의 현금흐름 잔존기간을 그 현재가치를 가중치로 사용하여 가중average(평균)한 가중average(평균) 잔존만기
순서
채권의 일련의 현금흐름 잔존기간을 그 현재가치를 가중치로 사용하여 가중平均(평균)한 가중平均(평균) 잔존만기
●최초 투자당시의 만기 수익률에 의한 투자수익을 수익률변동위험 없이 실현할 수 있는 투자의 가중平均(평균) 회수 기간.
●시점이 다른 일련의 현금흐름을 가진 채권을 현금흐름이 일회만 발생하는 채권으로 등가전환할 때의 잔존만기.
●듀레이션은 수익률change(변화)에 따른 채권가격의 변동폭을 결정한다.
●듀레이션은 시장수익률과 역의 관계를 가지며 이 effect는 장기채에서 더욱 두드러진다.
●경과이자는 채권의 듀레이션을 낮게 만들며 이 effect는 장기채의 경우에 더크게 나타난다.
●만기가 긴 것은 듀레이션이 길어지며 이 effect은 저수익률 수준에서 더 크게 두드러진다.
●수정 듀레이션은 수익률change(변화)폭이 작은 경우에만 가격변동위험을 잘 나타낸다.
